close
下圖是本國退撫基金的績效，其中「整體收益率」，見附註中說明：「係為加計未實現損益及備出售金融資產評價損益」。
因此，這即可當作退撫基金每年的績效。
下表是台灣指數的報酬率，以漲跌幅計算，但台股市場習慣配股配息，因此「加權股價報酬指數」，也才能真正反應指數的報酬率。
「加權股價報酬指數」去年可是上漲了30%呢！若比較2019年退撫基金的成績10%，那可真的是差強人意~
仿照大盤績效的0050，其實投資人只要傻傻的每年年初買進，即可輕鬆打敗退撫基金。
那不就表示說，我們不該把退休金交給政府操盤？！
筆者也是身為繳交退撫基金的一員，這點讓我頗為擔憂。但其實還好，一年的績效不能代表什麼，看看2017年台股跌掉8%，而退撫基金才跌掉1%耶！這倒是好事。所以我們也不能打死的說退撫基金"爛"吧～
再見下圖，台灣50的年化報酬率，其實這10年來，定期定額也才快7%而已，那跌的時候呢？若你觀察看看退撫基金近10年的績效，其實還真的不會太差啦！我認為還是可以的，賺少一點，但也賠的少呀！
而再觀察一下退撫基金的持股比例及明細，其實還真的是模仿0050的嘛！
持股比重：
股債比重：
但為什麼卻仍無法跟上0050呢？其實退撫基金講求的還有「資產配置」，上圖可以看到他其實不只投資股票，還有債券的部分。
所以可以說，退撫基金在做的事，其實是降低整體投資組合的波動，所以報酬率當然會輸給只有股票的0050呀！但整體來說其實仍是穩健的啦～您說是吧～
最後附上連結，軍公教退撫基金的投資績效查詢 ↓↓↓
筆者非科班出身，僅就看到的數據予以推論；歡迎提出您不同的見解，您的回饋是彼此投資路上的資糧。以上，謝謝！
全站熱搜
留言列表
